Bill Hwang: Wzrost i upadek popularnego tradera, który zarobił 20 miliardów dolarów i stracił wszystko w 2 dni

- Bill Hwang, doświadczony trader giełdowy i zarządzający funduszem hedgingowym, przez lata zgromadził miliardy dolarów w wartości netto

- Jednak Hwang nie mógł pozostać długo w klubie miliarderów, ponieważ stracił 20 miliardów dolarów, które zarobił w ciągu zaledwie dwóch dni

- Strata była podobno spowodowana niespłacaniem przez jego firmę kredytów, które zaciągnął na inwestycje po tym, jak akcje jednej z największych firm w jej portfelach inwestycyjnych gwałtownie spadły

W 1982 roku Sung Kook Hwang wyemigrował do Stanów Zjednoczonych z Korei Południowej i przyjął angielskie imię Bill, być może po to, by poczuć się bardziej jak w domu w nowym kraju.

Studiował na Uniwersytecie Kalifornijskim w Los Angeles i ostatecznie uzyskał tytuł MBA na Uniwersytecie Carnegie Mellon.

Będąc sprzedawcą w dwóch firmach zajmujących się papierami wartościowymi, Hwang dokonał wielkiego przełomu w 1996 r., kiedy otrzymał posadę analityka w Tiger Management.

Przeczytaj także

Kwamena i Penelope: Jak para z Ghany wykorzystała emeryturę, aby założyć firmę

Tiger Management, założony w 1980 roku, był uważany za pioniera funduszy hedgingowych.

Czym jest fundusz hedgingowy?

Fundusz hedgingowy to firma inwestycyjna, która inwestuje pieniądze swoich klientów w inwestycje alternatywne, aby pokonać rynek lub zabezpieczyć się przed nieprzewidzianymi zmianami na rynku.

Fundusze hedgingowe, według Inwestopedia , stosują różne strategie, aby uzyskiwać aktywne zwroty lub alfa dla swoich inwestorów.

Od analityka do właściciela funduszu hedgingowego: początek drogi Hwanga do miliardów

W 2000 roku Hwang założył własny fundusz o nazwie Tiger Asia Management. Według New York Times , Hwang wykonał ruch po tym, jak jego szef w Tiger Management, Julian Robertson, postanowił zamknąć nowojorski fundusz dla inwestorów zewnętrznych.

Tak więc Tiger Asia Management skoncentrował się na akcjach azjatyckich i szybko się rozwinął. New York Times powiedział, że fundusz hedgingowy w pewnym momencie zarządzał 3 miliardami dolarów dla inwestorów zewnętrznych.

Bloomberg zauważył, że wartość aktywów funduszu hedgingowego, którego właścicielem jest Hwang, osiągnęła wartość około 10 miliardów dolarów. Biznes kwitł!

Przeczytaj także

Jihadist Insurgents atakują hotel w Mozambiku, Republika Południowej Afryki może być zagrożona

Jednak do 2013 roku sytuacja Hwanga się potoczyła. Obiecująca niegdyś kariera w funduszu hedgingowym upadła, Forbes stwierdził.

Media biznesowe stwierdziły:

„Straty handlowe podczas kryzysu finansowego upokorzyły go, a skazanie jego firmy w sprawach karnych za wykorzystywanie informacji poufnych całkowicie wyeliminowało Hwanga z gry w fundusze hedgingowe. Zamknął swój fundusz hedgingowy Tiger Asia, który specjalizował się w azjatyckich akcjach internetowych i medialnych. stracił wszystkich swoich klientów”.

Został oskarżony o wykorzystywanie informacji poufnych przez amerykańskie organy nadzoru papierów wartościowych lub przyznał się do oszustwa w imieniu Tiger Asia w 2012 roku.

Archegos Capital Management uruchomiony w 2013 roku

W 2013 roku Hwang uruchomił Archegos, rodzinne biuro, które założył, aby zarządzać swoim osobistym majątkiem, z około 500 milionami dolarów, które opuścił. Inwestorzy go opuścili.

Ponadto, po zakazie handlu na swoim ulubionym rynku, Hongkongu i innych rynkach azjatyckich, Hwang zwrócił swoją uwagę na amerykański rynek akcji.

Przeczytaj także

Poznaj 100-letniego miliardera, który codziennie chodzi do swojego biura

Pomimo swojego „bagażu”, Hwang wkrótce ponownie stał się narzeczoną banków, ponieważ wielu z nich podobno chciało pożyczyć mu ogromne sumy pieniędzy, gdy Archegos gromadził wygrane transakcje i stał się sensacją inwestycyjną.

Portfolio Archegos obejmowało Amazon.com, Facebook, LinkedIn i Netflix.

W odpowiednim czasie, dzięki pożyczkom z różnych banków, Hwang zbudował Archegos, który zarządzał oszałamiającym portfelem o wartości 100 miliardów dolarów.

Wartość netto Hwanga wzrosła do 20 miliardów dolarów. Według Bloomberga w szczytowym momencie bogactwo Hwanga na krótko przyćmiło 30 miliardów dolarów.

20 miliardów dolarów zniknęło w ciągu zaledwie dwóch dni

Strata Archegosa została opisana jako jedna „najbardziej spektakularnych niepowodzeń we współczesnej historii finansowej”. Bloomberg zauważył, że „żadna osoba tak szybko nie straciła tak dużo pieniędzy” , tak jak zrobił to Hwang.

Według finansowych mediów, 57-letni ekspert ds. handlu wyróżniałby się wśród światowych miliarderów, gdyby złożył rękę na początku marca 2021 r. i zarobił pieniądze.

Przeczytaj także

Niesamowita historia o tym, jak miliarder stracił ponad 35 miliardów dolarów w 12 miesięcy

Podczas gdy inni miliarderzy mają swoje bogactwa głównie związane z biznesem, nieruchomościami, złożonymi inwestycjami, drużynami sportowymi i dziełami sztuki, wartość netto Hwanga o wartości 20 miliardów dolarów była w większości płynna; to znaczy nie są związane z konkretnymi firmami.

A potem, w ciągu dwóch krótkich dni, zniknęło. Mniej więcej pod koniec marca 2021 r. W piątek 26 marca dowiedziano się, że Archegos nie spłacił pożyczek, które wykorzystał do zbudowania miliardowego portfela inwestycyjnego.

Z miliardami dolarów Hwang zgromadził 20 miliardów dolarów w akcjach ViacomCBS, co uczyniło go największym pojedynczym udziałowcem instytucjonalnym tej firmy medialnej.

Jednak pod koniec marca, po gwałtownym spadku akcji ViacomCBS, banki zażądały pieniędzy od firmy Hwanga, Archegos.

Ponieważ Archegos nie mógł zapłacić, przejęli jego aktywa i sprzedali je, ostatecznie niszcząc 20 miliardów dolarów majątku Hwang.

Bloomberg zauważył, że katastrofalne doświadczenie Archegosa było katastrofą, której można było całkowicie zapobiec, spowodowanej przez banki udzielające pożyczek Hwang.

Gigant wiadomości finansowych powiedział, że strata Hwanga byłaby minimalna, gdyby banki ograniczyły jego dźwignię finansową lub nalegały na większą widoczność biznesu, który robił z ich pieniędzmi.

Obwiniano również regulatorów amerykańskiego rynku akcji za brak zapewnienia wystarczającej przejrzystości w obrotach.

Z innych wiadomości, Andrew Wilkinson, kanadyjski inwestor, stracił 3,80 mld N inwestycji w ciągu 12 lat z powodu nadmiernych wydatków i odmowy współpracy .

Jego firma, Flow, była modną aplikacją do pracy, którą każda organizacja i osoba chciała mieć, dopóki współzałożyciel Facebooka nie stworzył Asany.

Roczny przychód Flow w wysokości 3 milionów dolarów spadł do 900 000 dolarów z powodu konkurencji ze strony Asany i braku środków finansowych na konkurowanie.